Wie verwalten Student Loans auf einem niedrigen Einkommen

Studentendarlehen sind eine Lebensader für College-Studenten, ohne die Mittel, um die volle Rechnung für die Hochschulbildung zu bekommen. Aber die Schwierigkeiten beginnen, wenn sie ihren Abschluss gemacht haben. Für die Klasse von 2016 hat der durchschnittliche Student Loan Kreditnehmer mehr als $ 37.000 in Studentenschulden.

Jonglieren von Studentendarlehen Zahlungen mit anderen Rechnungen kann manchmal unmöglich erscheinen, wenn Sie ein niedriges Gehalt machen. Zum Glück haben Sie Optionen, die Ihre Darlehenszahlungen erleichtern können. Hier ist, was Sie tun können.

Föderale vs. private Studentendarlehen

Es gibt zwei große Arten von Studiendarlehen: Bundes- und Privatkredite. Bundesstudentenkredite sind am einfachsten zu bewältigen. Das liegt daran, dass es eine Reihe von Programmen gibt, die Ihre monatlichen Zahlungen erschwinglicher machen sollen.

Private Studentendarlehen sind viel weniger flexibel, weil es Sache des einzelnen Kreditgebers ist zu entscheiden, ob er Ihnen helfen möchte oder nicht. Aber wie wir weiter unten sehen werden, haben Sie immer noch Optionen, wenn Sie private Studienkredite haben.

Rückzahlungsoptionen für Bundes-Darlehensnehmer

Wenn Sie über staatliche Studienkredite verfügen, könnten Sie Anspruch auf eines dieser einkommensabhängigen Rückzahlungsprogramme haben:

Income Based Tilgung (IBR)
Bezahlen wie du verdienst (PAYE)
Überarbeitete Bezahlung wie Sie verdienen (REPAYE)
Income-Contingent-Tilgung (ICR)

Diese Programme erfordern einige Mühe, um mit Ihrem Darlehensservicer aufzustellen und beizubehalten. Einmal eingeführt, können jedoch Ihre monatlichen Studentendarlehen Zahlungen für 20 bis 25 Jahre auf 10 bis 20 Prozent Ihres frei verfügbaren Einkommens gesenkt werden, nach denen sie vergeben werden .

Der Unterschied besteht darin, wie Sie sich für diese und die besonderen Details des Programms qualifizieren. Einige Programme haben bestimmte Einkommen Anforderungen und Kreditart Anforderungen (ja, sie sind auf bestimmte Arten von Bundeskrediten beschränkt). Jedes Programm funktioniert auch etwas anders, in Bezug auf wie viel Sie bezahlen müssen und für wie lange.

Es klingt wie ein verwirrendes Netz, um zu navigieren, und das ist es auch. Aber wenn Sie Ihre monatliche Studentendarlehen Zahlung für lange Zeit gesenkt und nehmen Sie sich die Zeit, um die richtige Bundes-Studentendarlehen Rückzahlung Programm für Sie zu erforschen, kann es eine Welt der Unterschied für Ihre finanzielle Gesundheit machen.

Ein wichtiger Hinweis: Refinanzierung wird oft als Allheilmittel für hohe Kreditzahlungen angepriesen. Während es in bestimmten Fällen vorteilhaft sein kann, sollten Sie lange und hart nachdenken, bevor Sie dies mit Bundesanleihen tun. Refinanzierung der Darlehen mit privaten Kreditgebern (eine andere Sache als die Konsolidierung all Ihrer Bundesanleihen in einem Darlehen) bedeutet, dass Sie eine niedrigere Zahlung erhalten können, aber Sie verlieren alle oben genannten schönen Bundesschutz.

Nachsicht und Aufschub für Bundeskreditnehmer

Wenn Sie mit einer vorübergehenden Finanzkrise konfrontiert sind, wie beispielsweise einem Verlust von Arbeitsplätzen, Verletzungen oder anderen wirtschaftlichen Schwierigkeiten, kann es sinnvoll sein, eine vorübergehende Nachsicht oder Aufschub zu verlangen. Die Programme bieten Ihnen bis zu drei Jahre Pause von der Auszahlung von Studienkrediten.

Rückzahlungsoptionen für private Studentendarlehensnehmer

Leider sind private Studentendarlehen ein bisschen wie der Wilde Westen. Es gibt keine bundesstaatlichen Regeln, nach denen private Kreditgeber mit einem Tilgungsplan zusammenarbeiten müssen. Sie sind völlig in ihren gesetzlichen Rechten, weiterhin Zahlungen zu verlangen, die Sie sich nicht leisten können, selbst wenn Sie dadurch finanziell in Gefahr geraten.

Trotzdem tut es nicht weh, Ihren privaten Studentendarlehensverwalter anzurufen, um sie um eine Pause zu bitten. "Wenn es Ihnen schwer fällt, private Darlehenszahlungen zu leisten, können Sie versuchen, zu erreichen und zu sehen, ob sie einem geänderten Zahlungsplan oder einer Nachsicht zustimmen, aber die Antwort wird wahrscheinlich nein sein", sagt Travis Hornsby, Gründer von Student Loan Planner, ein Finanz-Coaching- und Beratungsunternehmen.

Danach ist eine andere Option zu versuchen, Ihre Studentendarlehen mit einem anderen privaten Kreditgeber für eine niedrigere Rate zu refinanzieren. Denken Sie daran, dass viele Kreditgeber einen Mindestkreditbetrag von $ 5.000 zur Refinanzierung benötigen. Sie müssen auch nachweisen, dass Ihr Einkommen hoch genug ist, dass Sie Ihre neuen monatlichen Zahlungen tätigen können, obwohl sie kleiner sind als Ihre derzeitigen.

Darüber hinaus benötigen Sie eine gute Kredit-Score, um für Zinssätze, die niedrig genug sind, um eine Refinanzierung lohnt sich zu qualifizieren. Ein FICO Score unter 640 wird Sie wahrscheinlich für eine Refinanzierung disqualifizieren.

Planen Sie, was als nächstes kommt

Wenn Ihnen Nachlass oder Nachlass von Studentenkrediten gewährt wird, verwenden Sie Ihre Zeit mit Bedacht. Planen Sie, wie Sie Ihr finanzielles Schiff auf Vordermann bringen können, damit Sie sich die monatlichen Zahlungen leisten können, wenn sie wieder starten.

Refinanzierung kann helfen, Ihre Zahlungen zu senken, aber lassen Sie sich dadurch nicht zur Selbstzufriedenheit hinreißen. Sie sollten immer noch alles tun, um die Schulden so schnell wie möglich zu bezahlen. Ausfall auf Studentendarlehen kann Ihren Kredit ernsthaft beschädigen.

Schließlich, wenn Sie sich für ein Einkommen-orientierten föderalen Studentendarlehen-Rückzahlungsplan anmelden, stellen Sie sicher, dass Sie wissen, was die Anforderungen sind, und dass Sie ihnen zu einem T folgen. Ein failing-up kann dazu führen, dass Sie für das Programm nicht berechtigt sind.

Und wenn Sie erwarten, dass ein Teil Ihrer Studentendarlehen am Ende der Kreditlaufzeit vergeben werden, denken Sie daran: Der vergebene Betrag gilt als steuerpflichtiges Einkommen von der IRS, was bedeutet, dass Sie für diese Rechnung sparen müssen, die erheblich sein könnte .

Du kannst das

Studentenkredite machen keinen Spaß. Aber Sie können über sie hinwegkommen, auch wenn Sie ein geringes Einkommen haben, indem Sie die oben genannten Programme verwenden. Es wird nicht einfach sein, und es wird vielleicht nicht schnell gehen, aber Tausende von Leuten haben es schon früher getan, und Sie können es auch tun.